6月28日上午,郵儲銀行2023年年度股東大會(huì )在京召開(kāi)。延續此前股東大會(huì )的關(guān)注熱度,此次股東大會(huì )現場(chǎng)座無(wú)虛席,參與人數頗多。券商中國記者在現場(chǎng)看到,參加此次股東大會(huì )的股東單位主要有郵政集團、中國移動(dòng)集團、中國船舶集團、中國人壽、國家電網(wǎng)、星展銀行等股東單位。
除了來(lái)自大股東單位的代表,現場(chǎng)設立的中小股東席位幾乎全部坐滿(mǎn),多位中小股東表示已連續多年參會(huì )。一位首次參加郵儲銀行股東大會(huì )的個(gè)人股東表示,參會(huì )的直觀(guān)感受是大會(huì )流程正規、管理層回答詳細具體。也有中小股東在發(fā)言時(shí)對管理層的能力給予了充分的肯定和信心。
在備受關(guān)注的股東回答環(huán)節,郵儲銀行行長(cháng)劉建軍、副行長(cháng)兼首席風(fēng)險官姚紅、副行長(cháng)徐學(xué)明集中回答了與包括中期分紅、資產(chǎn)質(zhì)量表現、產(chǎn)業(yè)基金轉讓和儲蓄代理費調整等投資者密切關(guān)注的問(wèn)題。
資產(chǎn)質(zhì)量平穩,零售貸款承壓
問(wèn):郵儲銀行目前資產(chǎn)質(zhì)量指標有哪些變化?如何展望今年的資產(chǎn)質(zhì)量?
姚紅:郵儲銀行一直都是堅持非常謹慎的穩健的風(fēng)險偏好,我行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩,今年一季度末不良貸款率、關(guān)注類(lèi)貸款占比、逾期率,以及不良貸款生成率等指標均保持在1%以下的較低水平。不良生成率較上年末下降,為持續保持優(yōu)良資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎。
具體來(lái)看,公司類(lèi)貸款不良生成率一直保持低位,年化不良生成率0.25%,較上年末水平進(jìn)一步下降。但零售類(lèi)貸款不良生成壓力較大,坦率來(lái)說(shuō),這也是銀行業(yè)目前共同面臨的挑戰,經(jīng)營(yíng)型和消費型的個(gè)人客戶(hù),在經(jīng)濟下行壓力下,應對風(fēng)險能力相對企業(yè)更弱,目前我們正在加快處置,不良率保持平穩。
個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款不良率為1.83%,較年初小幅上升,原因與產(chǎn)品屬性、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、風(fēng)險定價(jià)有關(guān)。郵儲銀行利差水平比同業(yè)相對更高,所以我們在零售小額貸款上的資產(chǎn)質(zhì)量確實(shí)面臨壓力,我們也本著(zhù)早識別早暴露原則,客觀(guān)反映我們當前的風(fēng)險壓力,后續將繼續堅持小額分散,同時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品、強化風(fēng)控,確保資產(chǎn)質(zhì)量穩定。
住房按揭貸款、信用卡、非房消費貸等整體保持平穩。住房按揭貸款方面,我行重點(diǎn)支持居民合理自住和改善型住房的需求,新發(fā)放的該類(lèi)貸款,九成以上均為首套房,首套房及二套房貸款金額與房屋價(jià)值之比在六成左右。一、二線(xiàn)城市和三線(xiàn)及以下地區的投放占比相當,不良率和逾期率維持平穩水平。一季末住房貸款不良率為0.47%,較年初進(jìn)一步下降。年內房地產(chǎn)領(lǐng)域政策不斷調整,我行將抓住政策指引,延續發(fā)展優(yōu)勢,力求按揭貸款業(yè)務(wù)保持“量?jì)r(jià)齊穩”。
關(guān)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸,我們始終堅持審慎原則,在主體和區域的選擇,項目業(yè)態(tài)、資金監控等方面均執行比較嚴格的標準,控制房地產(chǎn)敞口。今年一季度末開(kāi)發(fā)貸不良貸款率為2.31%,較上年末下降,與其他大行相比處于較低水平。未來(lái)地產(chǎn)風(fēng)險仍處在逐步出清過(guò)程中,我行對存量項目全面摸排,有一系列安排和應對措施,對新增項目也堅持把好準入關(guān),后續會(huì )持續嚴控房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸和相關(guān)行業(yè)風(fēng)險。
目前郵儲銀行撥備覆蓋率在國有大行中領(lǐng)先,風(fēng)險抵補能力充足。隨著(zhù)國家一系列政策出臺,支撐經(jīng)濟回升向好的積極因素增多,宏觀(guān)層面的穩健與韌性,為我們資產(chǎn)質(zhì)量提供有力支撐。
風(fēng)控措施方面,不會(huì )改變審慎穩健的風(fēng)險偏好。例如,在零售業(yè)務(wù)按風(fēng)險劃分成十個(gè)等級體現風(fēng)險定價(jià),對高風(fēng)險客戶(hù)收緊準入。對公領(lǐng)域劃分風(fēng)險評級,實(shí)施名單制管理。今年以來(lái),我們強化了各方面風(fēng)控策略的調優(yōu)管理,也在推進(jìn)小企業(yè)和小額貸款的集中審批,統一風(fēng)險偏好,我們有信心將資產(chǎn)質(zhì)量繼續保持在行業(yè)較優(yōu)水平。
中期分紅擬按30%比例實(shí)施
問(wèn):關(guān)于中期利潤分配的安排,請介紹開(kāi)展中期分紅的總體考慮,預計什么時(shí)候出具體方案?大致比例是多少?未來(lái)中期分紅能否常態(tài)化?
劉建軍:分紅派息事關(guān)全體股東切身利益。郵儲銀行高度重視對投資者的合理回報,過(guò)去幾年利潤分配政策保持連續性和穩定性。自2016年上市以來(lái)到2022年度,累計分紅已接近1200億元。
郵儲銀行分紅政策主要統籌平衡兩方面的因素:一是確保資本達標,保證資本充足率在合理水平,滿(mǎn)足金融監管要求;二是確保投資者的合理回報,我行自2018年起現金分紅比例一直保持在30%,與其他國有大行基本一致。據測算,近兩年郵儲銀行A股、H股股息率基本保持5%以上,為廣大投資者提供了長(cháng)期穩定的價(jià)值回報。2023年分紅方案是每10股普通股股東派發(fā)人民幣2.61元,合計分紅258.81億元,在合并報表口徑下,占歸屬于銀行股東凈利潤的30%。
關(guān)于中期分紅,去年以來(lái),國務(wù)院、證監會(huì )等部門(mén)出臺多個(gè)文件,鼓勵上市公司增加現金分紅的頻次。我行積極落實(shí)有關(guān)精神,加快推進(jìn)2024年中期分紅相關(guān)事宜。本次股東大會(huì )審議通過(guò)2024年中期分紅框架性方案后,我們會(huì )在2024年半年度具有可供分配利潤的條件下,擬實(shí)施2024年度中期分紅,中期的股利總額占2024年半年度歸母凈利潤的比例不高于30%。
在中期分紅具體方案實(shí)施前,郵儲銀行還將擇機審議中期利潤分配的具體金額、比例、實(shí)施時(shí)間。后續制定年度利潤分配方案時(shí),將考慮已經(jīng)派發(fā)的中期利潤分配金額。
關(guān)于未來(lái)是否常態(tài)化中期分紅,郵儲銀行將綜合考慮監管要求、當期業(yè)績(jì)來(lái)合理安排分紅節奏,在有條件情況下可考慮中期分紅。關(guān)鍵是,郵儲銀行自身還會(huì )不斷提升價(jià)值創(chuàng )造能力,通過(guò)打造“五大差異化增長(cháng)極”,實(shí)施差異化發(fā)展和可持續的高質(zhì)量發(fā)展,為投資者創(chuàng )造更高的回報。
回應轉讓516億產(chǎn)業(yè)基金三大問(wèn)題
問(wèn):關(guān)于產(chǎn)業(yè)基金轉讓?zhuān)瑸楹梧]儲銀行當初要投資產(chǎn)業(yè)基金?為何現在轉出?產(chǎn)業(yè)基金的轉出為何選擇全部轉讓給中郵資本?
徐學(xué)明:首先,郵儲銀行投資有關(guān)產(chǎn)業(yè)基金的背景是,2016年國務(wù)院制定出臺了《“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》,推動(dòng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革,產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展。當時(shí),為支持國家重點(diǎn)戰略,郵儲銀行結合自身資源稟賦,特別是資金優(yōu)勢,參與投資了9只產(chǎn)業(yè)基金和1支產(chǎn)業(yè)基金管理公司,主要是國家部委和央企發(fā)起設立的,層級都比較高。
第一,產(chǎn)業(yè)基金投資業(yè)務(wù)既服務(wù)國家戰略,也為郵儲銀行帶來(lái)了良好的投資回報。2017年至2023年的7年間,平均的年化回報率是4.1%。除了直接收益,該業(yè)務(wù)還帶動(dòng)郵儲銀行托管業(yè)務(wù)的發(fā)展,針對被投企業(yè),通過(guò)“投、貸、債”聯(lián)動(dòng),效果較好,同時(shí)為郵儲銀行帶來(lái)資金結算。從直接和間接效益來(lái)看,綜合經(jīng)濟效益較為可觀(guān)。
第二,關(guān)于產(chǎn)業(yè)基金資產(chǎn)(9支產(chǎn)業(yè)基金和1支產(chǎn)業(yè)基金管理公司份額收益權的信托受益權或資產(chǎn)管理計劃收益權)轉出原因,2024年《商業(yè)銀行資本管理辦法》正式實(shí)施,根據新規要求,這些所持有的超500億元的產(chǎn)業(yè)基金若不轉出,將會(huì )對資本金形成較大規模的占用。在業(yè)務(wù)發(fā)展資本耗用上,我行一直堅持精打細算,用好每一個(gè)“銅板”。為減少產(chǎn)業(yè)基金對郵儲銀行資本的消耗,我行從2022年開(kāi)始著(zhù)手開(kāi)展產(chǎn)業(yè)基金的轉出工作,如今有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。轉讓工作中,我們的控股股東中國郵政集團公司,充分展現了大股東的責任與擔當。
第三,關(guān)于轉讓至中郵資本的原因。按照監管規定和國資管理要求,產(chǎn)業(yè)基金轉出一般有市場(chǎng)化掛牌轉讓和集團內部資產(chǎn)轉讓兩種方式。關(guān)于市場(chǎng)化掛牌轉讓?zhuān)]儲銀行此前已做過(guò)嘗試,由于標的體量較大,未能找到合適受讓方。在此情況下,我行確定在集團內部轉讓?zhuān)坑舌]政集團控股的中郵資本來(lái)一次性承接。
關(guān)于資產(chǎn)定價(jià)、關(guān)聯(lián)交易是否公平公正等問(wèn)題,轉讓的程序需要“過(guò)五關(guān)”:
第一關(guān)是資產(chǎn)評估,我行聘請5家頭部評估公司作為獨立的第三方,對產(chǎn)業(yè)基金底層項目都做了逐筆核查,確保定價(jià)公允;
第二關(guān)是聘請第三方獨立財務(wù)顧問(wèn),就資產(chǎn)轉讓事項發(fā)表獨立意見(jiàn);
第三關(guān)是董事會(huì )審議,依次召開(kāi)了獨立董事專(zhuān)門(mén)會(huì )議、董事會(huì )關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì )和董事會(huì ),關(guān)聯(lián)董事回避表決;
第四關(guān)是股東大會(huì )審議,郵政集團派出的股東代表也回避表決;
第五關(guān),也是最重要的一關(guān),需要到財政部審核備案,經(jīng)國資主管部門(mén)(即財政部)嚴格審核備案把關(guān),以確保定價(jià)公允。最后轉出價(jià)格也是以財政部備案的價(jià)格為準。
啟動(dòng)新一輪儲蓄代理費調整工作
問(wèn):關(guān)于儲蓄代理費調整,目前相關(guān)調整工作有哪些最新進(jìn)展?
徐學(xué)明:郵儲銀行“自營(yíng)+代理”是在國內銀行業(yè)金融機構中是獨有的模式,依托這種模式,郵儲銀行構建起了一張覆蓋城鄉的龐大網(wǎng)絡(luò ),目前4萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)中,代理網(wǎng)點(diǎn)達3.2萬(wàn)個(gè),作為郵儲銀行服務(wù)三農,服務(wù)城鄉居民和中小微企業(yè)提供了強大的支撐。近年來(lái)我們依托“自營(yíng)+代理”的模式,走出了一條差異化特色化的發(fā)展之路,各項經(jīng)營(yíng)指標、經(jīng)營(yíng)發(fā)展指標、風(fēng)險指標均保持國有大行較優(yōu)的水平。
“自營(yíng)+代理”的模式既是特色也是優(yōu)勢。一直以來(lái),郵儲銀行和郵政集團雙方本著(zhù)協(xié)商共贏(yíng)的原則,經(jīng)過(guò)長(cháng)期探索,在代理存款這項關(guān)聯(lián)交易上建立起了固定費率、分檔計費的定價(jià)機制。2016年H股上市時(shí),根據港交所要求,進(jìn)一步明確了主動(dòng)調整和被動(dòng)調整的機制。
近年來(lái),銀行業(yè)凈息差和利率下降迅速,根據這一機制,2022年被動(dòng)調整機制首次觸發(fā),雙方及時(shí)對代理費率進(jìn)行調整并于2023年落地。由于我行代理費率的上下閾值,與四大國有銀行凈利差掛鉤,隨著(zhù)各大國有銀行2023年業(yè)績(jì)披露后,再次觸發(fā)了被動(dòng)調整機制。隨即郵政集團和郵儲銀行雙方成立工作專(zhuān)班,迅速啟動(dòng)新一輪的調整工作。目前相關(guān)工作正在有條不紊地按計劃向前推進(jìn),后續我行將嚴格按規定履行公司治理程序,完成決策流程后,將第一時(shí)間向市場(chǎng)公布。
這次代理費的調整,一方面要考慮對現有機制進(jìn)行優(yōu)化完善,另一方面還要建立定期回檢和評估機制。這次調整,郵政集團和郵儲銀行雙方經(jīng)過(guò)充分協(xié)商,確定了以下五項原則:
第一是公平公正的原則,要滿(mǎn)足監管要求,同時(shí)要充分考慮各類(lèi)股東,特別是中小股東的訴求。
第二是市場(chǎng)化原則,儲蓄代理費的調整要充分考慮銀行業(yè)息差變化,以及代理金融對銀行的貢獻,鼓勵代理金融主動(dòng)降低付息成本。近年來(lái)郵儲銀行凈息差仍保持國有大行領(lǐng)先水平,2023年末是2.01%,今年一季度1.92%。
第三是商業(yè)可持續原則,新機制要有利于調動(dòng)郵政集團和郵儲銀行雙方的積極性,一方面要有利于增強銀行風(fēng)險抵補能力,另一方面要有利于充分挖掘代理機構的潛能,最終實(shí)現“1+1>2”的效果。
第四是儲蓄代理費增速與郵儲銀行營(yíng)收增速掛鉤的原則。郵儲銀行與郵政集團進(jìn)行了充分溝通并達成共識,下一步要逐步縮小,直至消除代理費增速與銀行營(yíng)收增長(cháng)的“剪刀差”。
第五是平穩銜接的原則。儲蓄代理費調整要堅持與四大行凈利差變動(dòng)比例掛鉤,保持郵儲銀行在滬港兩地上市時(shí)承諾機制的連續性,我們認為這將有利于“自營(yíng)+代理”模式長(cháng)期穩定運行。
以上是這次調整的基本原則。下一步,郵儲銀行經(jīng)營(yíng)層將不負全體股東的重托,在總行黨委的帶領(lǐng)下,充分發(fā)揮“自營(yíng)+代理”的稟賦優(yōu)勢,堅守“三個(gè)服務(wù)”的戰略定位,做好“五篇大文章”,打造五大差異化增長(cháng)極。我們的目標愿景是要建設一家特色鮮明、值得信賴(lài)的好銀行。在做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的同時(shí),實(shí)現全體股東利益最大化。
校對:唐浩鋮??????